Финансовая пирамида № 1

Финансовая пирамида № 1

В 1671 году в семье ювелира и банкира Лоу родился мальчик, которого назвали Джоном. Наверное, именно от отца Джону передалась по наследству страсть к накоплению богатства и денег.

Когда Лоу-младшему исполнилось 23 года, он столкнулся на дуэли с неким Вильсоном и одержал над ним победу. Однако долго радоваться Джону не пришлось, так как в то время подобные поединки были запрещены законом. В результате молодого человека приговорили к 8 годам лишения свободы. Впрочем, из этого срока он не отсидел и половины, так как его помиловали и выпустили на свободу. После столь скандальной истории Джон Лоу покинул родину и некоторое время прожил в Италии, которая уже тогда являлась довольно крупным центром банковского дела. По возвращении в Шотландию Лоу написал две книги, посвященные финансовому и банковскому делу. Основной идеей этих работ стала мысль о том, что денежные средства составляют базовый капитал любого государства и народа и потому необходимо направить все силы на увеличение капитала, что, в свою очередь, благоприятно отразится на состоянии страны в целом. В тех же трудах Лоу впервые в истории банковского дела высказал предложение о замене дорогостоящих металлических денег на бумажные, указав несомненные преимущества последних: в любой момент их количество с легкостью можно было увеличить до нужного.

Джон Лоу

Однако заменять деньги на дешевые бумаги никто из шотландских банкиров не торопился, и потому Лоу решил предложить это где-нибудь в других местах. С данной целью он перебрался сначала в Бельгию, а затем и во Францию. Поселившись в Париже, он вскоре снискал славу выдающегося игрока, что крайне негативно сказалось на его отношениях с французскими властями – те попросили Лоу покинуть столицу Франции. Через некоторое время Джону удалось добиться разрешения вернуться в Париж. И вот здесь необходимо сказать несколько слов о ситуации, сложившейся в ту пору во Франции. Финансовые дела страны обстояли нелучшим образом: отсутствовала система сбора налогов. В государственном аппарате царил хаос. Такое положение вещей привело к тому, что к 1716 году дефицит денег в государственной казне достиг невероятно высокого уровня – 140 млн. долларов. Необходимы были срочные меры для спасения экономики Франции.

И вот тогда-то некая мадам де Парабер и представила регенту Филиппу Орлеанскому талантливого финансиста из Шотландии Джона Лоу, который предложил попробовать оживить финансовое дело Франции с помощью разработанной им новейшей финансовой системы. Суть этого метода заключалась в замене металлических денег банковскими билетами, за которые должно было поручиться какое-нибудь солидное предприятие с тем, чтобы бумаги пользовались должным доверием у французов.

Такое предприятие – банк – создал сам Лоу, правда, не без помощи некоторых влиятельных лиц Франции. Участие последних в деле оказало должное воздействие на рядовых граждан страны, которые стали в большом количестве закупать бумаги, выпущенные банком. Сам же Лоу надеялся, что в будущем банковские билеты приобретут ценность металлических денег и затем их можно будет направить на погашение внешних долгов.

Очень скоро финансовое состояние банка Лоу позволило главе предприятия расширить дело. В 1717 году с разрешения регента он открыл знаменитую Индскую компанию, которая одной из первых получила право на самостоятельное ведение торговых операций.

Спустя еще некоторое время аферист получил в аренду от Филиппа Орлеанского часть королевских земель. Тогда же банк выпустил 300 тыс. акций, стоимость которых достигла 5 тыс. ливров за штуку. Причем если сначала приобрести акции мог любой житель Франции, то затем количество желающих совершить выгодное капиталовложение возросло настолько, что руководство банка Лоу вынуждено было принять меры по ограничению потенциальных покупателей. Вместе с тем оно получило шанс сыграть на повышении стоимости новых денег: акции продавались только тем, кто расплачивался за них банковскими билетами.

Очень скоро приобретение акций и банковских билетов обратилось в своеобразное соревнование, в котором, казалось, каждый обладатель определенных средств, выраженных в звонкой монете, стремился обменять их на заветные бумаги.

С 1718 года банк, учрежденный Джоном Лоу, стал государственным. К тому же его владелец обрел контроль над процессом колонизации Луизианы (для чего был специально создан банковский альянс под названием «Все Индии»), а также распоряжался генеральным и табачным откупами, выпуском банковских билетов и акций, конверсиями внешнего государственного долга.

Впрочем, не все мероприятия Лоу оборачивались успехом. Финансовая система талантливого шотландца скрывала целый ряд серьезных ошибок, которые впоследствии явились причиной краха банковского дела и катастрофы в сфере экономики когда-то могущественного государства.

В качестве примера одного такого промаха может служить выпуск большого количества акций, часть которых оставалась невостребованной из-за отсутствия у французов необходимого количества наличных денег. Чтобы восполнить недостаток финансов, Лоу велел напечатать дополнительное количество банковских билетов, постепенно обесценивавшихся.

В 1718 году один из золотопромышленников привез в Париж известие о том, что в Луизиане было обнаружено месторождение золота. И тотчас же данное известие обросло слухами: якобы Индская компания получила от короля кредит в 25 млн. банкнот на разработку луизианского прииска. В тот же день цены на акции банка взлетели до невероятных размеров – стоимость одной бумаги поднялась с 5 до 25 тыс. ливров. Многие парижане тогда буквально за несколько минут стали богачами.

Современники впоследствии вспоминали, что вполне обычной в те дни была картина, когда слуга, едущий на запятках кареты своего хозяина, на обратном пути уже сидел внутри кареты, раскинувшись на мягких пуховых подушках.

Начало 1719 года ознаменовалось для Лоу его назначением на должность министра финансов Франции. Однако уже на следующий год на безоблачном горизонте его жизни появились первые тучки, предвещающие грозу. Проще говоря, в банке Лоу возникли некоторые финансовые затруднения. И первой крысой, бегущей с тонущего корабля, стал герцог Бурбонский, который поспешил вернуть себе капитал, когда-то вложенный в предприятие. Он обменял свои банковские билеты на золото и серебро.

Вскоре после этого по Парижу пронесся слух о том, что банк Лоу находится на грани банкротства, в связи с чем акции немедленно упали в цене. Паника овладела горожанами, которые стремились избавиться от банковских билетов. Естественно, что руководство банка, выпустившее 3 млрд. банкнот под гарантию всего 700 млн. ливров, не могло рассчитаться со всеми кредиторами.

Таким образом, финансовая система Лоу потерпела крах. Сам ее разработчик был вынужден укрыться от разъяренной толпы обманутых граждан в замке Пале-Рояль.

Филипп Орлеанский долгое время не мог поверить в несостоятельность метода Лоу. Но однажды он проезжал мимо деревни Руль и услышал, как разоренные жители кричали ему вслед и требовали возврата капитала. Тогда Филипп понял, что не остается ничего другого, как примириться с реальностью и забыть о планах быстрого развития экономики страны.

В середине 1720 года Джон Лоу с позором покинул Париж, так как в этом городе назревал мятеж. Указ о признании Индского банка банкротом и о его ликвидации регент подписал 7 апреля 1721 года. Тогда многие кредиторы предприятия так и не смогли вернуть вложенный в него капитал.

Лоу же вместе с семьей поселился в Италии, где вновь занялся азартными играми, причем его выигрыши являлись единственным источником дохода семьи. Кроме того, Лоу вновь попытался заняться экономическими преобразованиями, но граждане Венецианской республики не позволили ему ставить эксперименты над своей финансовой системой.

Умер Джон Лоу в 1729 году. Его наследникам досталось всего несколько ценных картин и бриллиант.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.